【市场信息】

【美股收跌 道指跌超1% 存储、加密货币概念股走强】美股三大指数08月20日收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌703.84点，收于52759.21点，跌幅为1.32%；标准普尔500种股票指数下跌66.82点，收于7641.16点，跌幅为0.87%；纳斯达克综合指数下跌263.92点，收于26067.17点，跌幅为1.0%。存储、光通信板块走强，SK海力士涨超4%，美光科技涨近4%，闪迪涨超2%；应用光电涨超5%，Lumentum涨超6%。来源：财联社

 

【上海出8条楼市新政：精准施策 “卖旧买新”阶段性最高补8万元】　时隔半年，上海再出楼市新政。8月20日，上海市住建委、市房管局、市财政局等六部门联合出台《关于优化本市房地产政策措施的通知》，推出8项举措，涉及公积金、个人住房贷款、以旧换新、房票安置、二手房收购等方面。新政自8月21日起施行。此次新政是在市场总体企稳基础上巩固市场回稳向好态势。今年以来，上海房地产市场交易持续活跃，楼市已展现出较强韧性，在全国市场中表现突出，7月商品住房成交“淡季不淡”，量价齐升。此次出台的“沪八条”因此更显精准，在支持居民刚性和改善型住房需求的同时，进一步聚焦畅通一二手房交易链条。市场普遍认为，在“金九银十”传统销售旺季到来前落地，新政效应有望转化为市场热度，提升市场成色。来源：财联社

 

【中信建投：物理AI正成为下一阶段AI增长的核心变量】中信建投证券认为，物理AI正接棒成为下一阶段AI增长的核心变量。物理世界数据作为贯穿感知至反馈的关键引擎，面临巨大需求刚性缺口。受制于保真、规模与成本的“不可能三角”，物理世界数据获取倒逼行业有望迎来三重变革：商业模式端通过社会化众包采数、技术范式端依托世界模型虚拟造数、资产属性端跃升为企业高溢价核心无形资产。供需失衡驱动物理数据资产价值重估，资本加速向数据基础设施与评测集聚。物理AI正迎来爆发式增长，驱动物理数据与仿真市场步入广阔的增量空间，沙利文预计2030年中国物理AI仿真及数据平台市场规模有望突破1800亿元。随着产业竞争加速向“物理数据驱动”进行范式转移，科技巨头、原生物理AI数据企业及传统数据标注厂商，正纷纷依托各自的核心资产与技术优势，积极抢占物理数据时代的战略窗口，掌控稀缺数据与造数闭环能力的企业有望迎来核心溢价。来源：财联社

 

【市场分析】点击下方“余下全文”查看行情分析

 

    昨日沪深主要股指呈现高开震荡、冲高回落后小幅上涨的走势，成交量明显萎缩。活跃市值冲高回落、小幅下跌，资金整体进场积极性有待提升。

 

    从上证指数走势来看：受隔夜美国股市和早盘亚太股市上涨的影响，周四股指一度高开冲高，但盘中资金进场积极性不高，呈现冲高回落的走势，成交量明显萎缩，多空资金净流入290.73亿元，市场短期调整走势有所缓解。板块结构上，70个板块中67个板块上涨，其中医药、黄金、餐饮旅游、通信设备、房地产等板块涨幅居前，科技成长板块资金活跃度没有明显提升，整体维持一定的赚钱效应。市场在周三大跌调整之后，呈现缩量反弹的走势，说明短期经历恐慌性杀跌之后，市场抛压有所减弱。昨日市场的小幅反弹，一方面美国财政部宣布扩大长期国债回购规模，导致美债收益率回落、全球股市反弹，A股情绪修复。另一方面隔夜Moderna癌症mRNA疫苗三期临床大获成功，引发全球生物医药板块异动，直接驱动A股创新药、疫苗等低位医药板块。同时，上海出台8条楼市新政，对地产产业链有一定的驱动。总体上，市场短线的止跌是杀跌动能释放后，内外部利好政策消息影响所致。目前技术走势上，股指在5日、13日成本均线位置受阻回落，成交量明显萎缩，说明增量资金进场积极性不高，市场仍处于超跌反弹后的获利盘和解套盘消化阶段。7月22日高点（3880点一带）是近期股指运行的颈线位置，也是无穷成本位置，该位置有一定的技术和心理支撑。但是，由于美联储最新会议纪要释放偏鹰派信号，市场对年内降息预期降温，美债收益率再度冲高，隔夜美国股市继续调整，对高估值的科技板块仍有一定的压制。同时，8月底是中报披露的收尾阶段，部分业绩一般或较差的品种会集中释放业绩风险，短期制约资金的做多积极性，甚至会对短期大盘走势形成一定的负面拖累。在存量博弈的市况下，市场可能会维持窄幅震荡、反复磨底的走势。中期走势上，政策对经济和资本市场稳定托底较为积极，3800点一带是中国国新、中国诚通联合增持A股的位置，该区域有一定的心理和技术支撑，意味着指数近期下跌空间有限。从0Z指数走势来看，周四股指小幅反弹，多空资金净流入685.69亿元，全市场超4000只股票上涨，资金做多积极性有所提高。但成交量总体萎缩，同时面临无穷成本均线和筹码密集峰的技术压力，短线整体上行空间有限，市场是在周三做空动能较大程度释放后的反弹走势，短线仍需消化近期反弹累积的获利盘和解套盘抛压，叠加中报业绩的披露，指数仍以弱势震荡为主。当前操作上应继续采取稳健的策略应对，总仓位控制在5成左右，底仓继续持仓为主；短线不宜加大仓位开新仓，应根据大盘和个股关键位置的资金流向和决策信号做好仓位的调整。波段操作上，紧盯震荡期间的主力资金流向和中报业绩布局结构性机会。

 

    从昨日多空资金流向来看，70个板块中61个板块资金净流入，仅9个板块资金净流出，整体板块主力资金进场积极性有所提升。其中医疗器械与服务、生物制药、通信设备、西药、光学光电子、黄金、元件、专用设备等板块资金净流入居前；电气电源设备、电子半导体、通用机械、化学原料、饮料低度酒、航空军工、船舶制造等板块资金净流出居前。资金净流出居前的板块继续集中在AI产业链、机器人、新能源等科技成长等板块上；资金净流入居前的板块主要集中在医药板块，部分人工智能细分板块上，总体上主力资金有回流动作，但整体回流力度不强。同时，主力资金主要流向政策和消息引导的板块，这和近两日早评提醒的“由于市场短期下跌空间有限，短线机会的把握上，一些有政策驱动的低位品种，资金仍有参与和操作的意愿，可关注低位政策热点机会”判断基本一致。目前AI算力硬件，光模块、PCB、半导体设备、存储等方向产业趋势未变，但前期涨幅较大、中报业绩的验证，眼下是超跌反弹之后的震荡阶段，需精选订单充足、业绩超预期增长、估值合理的品种低吸为主。缺乏业绩支撑、靠情绪炒作的高位题材股应防止中报业绩密集披露阶段的风险释放。创新药等方向，在海外创新药临床突破、出海逻辑和整体估值低位背景下，近期有望继续活跃。对于行业景气度较高，有出海逻辑加持的电力电网设备、机械、家用电器龙头股可低吸配置。当前选股上应加大资金维度和业绩维度的选股，中线选股上，一方面关注行情震荡阶段，主力资金逆势增仓和潜伏吸筹的品种；另一方面对于中报业绩超预期、估值合理的细分行业龙头，尤其是中报业绩中牛机构、牛私募增仓尚未脱离成本的品种可重点关注。提醒大家，市场底构筑阶段，聪明的主力资金早已暗中布局，其重仓品种往往是中线大牛！现阶段要紧跟主力动向抓资金龙头，使用“区间多空统计”功能可抓到“一鸣食品、誉衡药业、和达科技”等热门股，手机版使用“区间多空统计”功能筛选资金龙头的详细步骤请点击学习。如图1：

 

 

    本文反映当前观点，该观点可能随着时间推移而改变。相关资讯来源于公开信息，本文仅供参考，不构成投资建议，祝投资顺利！ 如果您看懂了，一定要点“完全看懂了”按钮。最后不要忘了点“顶”哦！